글로벌PEF, 카카오 투자금 회수 골머리

걸스플래닛999 갤러리

1/2

지금 민희진 본인도 뉴진즈 버리고 싶을걸~ 걸갤러
엄마들 100% 싸움남 걸갤러
보그 디렉터 민희진ㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋ.jpg 걸갤러
민심테스트) 이분 그냥 천사면 개추.. 183.10
유재석 뉴진즈 하니 언급 ㅇㅇ
민희진 표절 모음 걸갤러
쟤네 인스타 만들고 한게 광고구걸밖에 없음 ㅇㅇ
[기사] “송민호 공익 부실근무, 경찰이 밝혀달라” 수사의뢰서 접수 ㅇㅇ
걸플갤 = 아니 또 졌네 와.. 3dd
카리나 화보급 사진들.. 역시 원탑이네 ㄹㅇ.. 걸갤러

념추)다니엘 오메가 엠버서더 시계 커뮤니티 반응 (통합) 실시간 개나락간 뉴진스 민심 걸스플래닛 출신 마시로는 topik 6급이다 한국어 너무 잘해 마시로 화이팅!! 작성자 : ㅇㅇ

[정보] 글로벌PEF, 카카오 투자금 회수 골머리앱에서 작성

ㅇㅇ(223.39) 2024.12.18 01:29:08

조회 142 추천 6 댓글 1

카카오엔터테인먼트, 카카오모빌리티, 카카오뱅크 등 카카오그룹 계열사에 투자한 글로벌 사모투자펀드(PEF)와 기관투자자들이 자금 회수를 놓고 고민에 빠졌다.

불과 몇년 전만 해도 높은 성장세를 보이던 카카오그룹 계열사들에 투자하고 싶다며 앞다퉈 구애의 손길을 내밀던 것과는 크게 대비된다.

‘쪼개기 상장’ 논란과 정부의 규제 등으로 기업공개(IPO)가 어려워진 데다 기존에 받았던 높은 몸값마저 걸림돌로 작용하며 투자 회수에 어려움을 겪는 상황이 됐다.

17일 투자은행(IB)업계에 따르면, 카카오그룹 내 최대 규모 계열사를 노리던 카카오엔터테인먼트에 투자한 앵커프라이빗에쿼티(PE), 싱가포르투자청(GIC) 등 글로벌 PEF와 기관투자자들은 투자 회수 의지를 보이고 있지만, 아직 뾰족한 방안을 찾지 못하는 것으로 전해졌다.

지분 12.4%를 보유한 앵커PE의 경우 이미 작년 10월부터 지분 5%가량에 대한 매각을 타진했지만, 성사되지 못하고 있는 것으로 알려졌다. 앵커PE는 티몬, 마켓컬리 등 성장 기업에 주로 투자했지만 기업가치가 크게 떨어지며 회수에 어려움을 겪고 있다.

카카오엔터도 작년 1월 사우디국부펀드(PIF)와 GIC으로부터 1조2000억원 규모 투자를 유치할 당시 인정받은 10조5000억원 수준의 몸값이 걸림돌로 작용하고 있는 것으로 분석된다.

투자 유치 당시 IPO가 조건으로 달렸지만, 카카오페이 대표와 경영진의 먹튀로 촉발된 쪼개기 상장 논란 탓에 쉽지 않은 상황이다.

지난해 하이브와 벌였던 SM엔터 인수전 당시 주가 시세 조종 혐의로 총수가 구속되는 등 풍파가 겹치면서 회수를 더욱 어렵게 하고 있다.

한 PEF 운용사 대표는 “사법 리스크, 자본시장 환경, 매출 감소 등을 감안하면 10조원 가치를 인정할 수 있는 투자자는 없을 것”이라면서 “네이버웹툰이 상장 뒤 급락해 공모가를 현저히 밑도는 것도 한 때 20조원 가치로 글로벌 상장을 노렸던 카카오엔터의 투자금 회수에 부정적”이라고 말했다.

카카오모빌리티에 투자한 글로벌 PEF들도 사정은 마찬가지다. 카카오모빌리티의 2대주주인 미국 PEF 텍사스퍼시픽그룹(TPG)은 최근 보유 중인 카카오모빌리티 지분 매각을 위해 복수의 재무적 투자자(FI), 전략적 투자자(SI)와 접촉 중이다.

TPG는 컨소시엄을 꾸려 2017년과 2021년 두 차례 카카오모빌리티에 약 6400억원(컨소시엄 합산분 기준)을 투자했다. 그 결과 지분 14.31%를 보유한 2대주주가 됐다. 함께 투자했던 칼라일(6.18%), 한국투자증권•오릭스PE(5.35%) 등도 주요 주주에 이름을 올리고 있다.

특히 지난 2021년 세계 3대 PEF 운용사인 미국 칼라일이 2200억원(당시 2억달러) 규모로 투자할 당시 3조4000억원의 기업가치를 적용한 데다, 투자 기간이 3~7년에 달하는 만큼 최소 4조원 이상의 기업가치로 매각을 해야 하는 상황이다. 카카오모빌리티의 지난해 연결 기준 매출은 6018억원, 상각전영업이익(EBITDA)은 1341억원이다.

그러나 소수지분이고, 당분간 상장이 어렵다는 점에서 쉽지 만은 않을 것이라는 평가가 나온다. 카카오모빌리티는 이미 지난 2022년 한국투자증권, 대신증권, 모건스탠리, 크레디트스위스(CS), 씨티그룹글로벌마켓증권을 상장주관사로 선정하며 IPO에 시동을 걸었다. 그러나 1년 이상 관련 작업은 중단된 것으로 알려졌다.

지난달 금융위원회 산하 증권선물위원회로부터 회계 기준 위반으로 중징계를 받은 데다, 독점규제 및 공정거래에 관한 법률 위반 혐의로 검찰의 압수수색까지 이어지며 상장이 요원해졌다.

이 때문에 2022년 MBK파트너스가 추진했던 것처럼 카카오가 보유한 지분 일부까지 더한 경영권 매각이 아니라면 매물로서 매력이 떨어진다는 분석도 나온다.

IB업계 관계자는 “당분간 상장이 막힌 상황에서 2대 주주 지분만으로는 매력이 없다”며 “실적이 성장하고 있지만, 현재 수준을 감안하면 기업가치도 여전히 높은 편”이라고 분석했다.

이미 상장한 카카오뱅크에 투자한 투자자들도 주가가 급락한 뒤 좀처럼 회복하지 못해 곤란한 상황이다.

앵커PE와 TPG는 지난 2020년 카카오뱅크 유상증자에 참여하며 약 2500억원(주당 2만3500원)을 투자했다. 상장 직후 주가가 급등하자 자본재조정(리캡)을 통해 주식담보대출을 통한 차입을 늘리고 투자금을 회수했다. 리캡 당시 카카오뱅크 주가는 6만원대로 알려졌다.

그러나 주가가 급락하며 담보가치가 급감해 압박이 커졌다. 카카오뱅크 주가는 한 때 9만원 이상으로 치솟았지만, 이후 급전직하하며 공모가(3만9000원)도 회복하지 못하고 있다. 앵커PE는 지난달 추가 출자를 통해 대출금 일부를 상환한 것으로 전해졌다.

최근 주가가 반등했지만, 여전히 갈 길이 먼 상황이다. 지난 8월 1만8490원까지 떨어졌던 카카오뱅크 주가는 최근 비상계엄 선포에 따른 윤석열 대통령 탄핵 정국에서 2만4500원 수준까지 올랐다. 그룹을 전방위 압박하던 현 정권이 조기에 퇴진할 수 있다는 기대감이 반영된 것으로 분석된다.

국회서 탄핵안이 가결된 뒤엔 다시 이틀 연속 약세를 보이고 있다. 17일 카카오뱅크는 전일 대비 ??% 내린 원에 거래를 마감했다.

https://n.news.naver.com/article/009/0005415381?sid=101

고정닉 0

전체 댓글 0개

등록순

본문 보기

타인의 권리를 침해하거나 명예를 훼손하는 댓글은 운영원칙 및 관련 법률에 제재를 받을 수 있습니다.
Shift+Enter 키를 동시에 누르면 줄바꿈이 됩니다.

갤러리 리스트
번호	말머리	제목	글쓴이	작성일	조회	추천
2958	설문	여론 선동에 잘 휘둘릴 것 같은 스타는?	운영자	24/12/16	-	-
6241651	일반	몸팔육도 다문화들이라 한국말 잘 못하는듯	걸갤러(118.235)	09:16	44	3
6241650	일반	버니즈는 민주당과 이재명을 지지합니다 ㅋㅋㅋ [1]	ㅇㅇ	09:16	71	1
6241649	일반	카카오에 많이 물린 연예인들 많나봐 ㅋㅋㅋㅋ	ㅇㅇ(125.177)	09:16	136	7
6241648	일반	늊은 응원하는 사람이 많아서 잘되긴할듯... [3]	ㅇㅇ(106.101)	09:16	83	0
6241647	일반	탄핵코인은 제대로 탄듯 ㅋㅋㅋ	ㅇㅇ	09:16	104	0
6241646	일반	스엠은 그렇게 일루미나티를 찬양하는데 빌보드	ㅇㅇ(223.39)	09:15	26	0
6241645	일반	비비안수 리즈	dd(112.147)	09:14	101	2
6241643	일반	팩트는 걸플갤 릇퀴들 빼고 전부 뉴진스 지지함 [5]	ㅇㅇ(223.39)	09:13	158	1
6241642	일반	옥주현, 소속사 분쟁 뉴진스 공개 응원 "훨씬 멋진 사람 될 것" [10]	걸갤러(223.38)	09:13	444	0
6241641	일반	광고주가 위약금을 왜내 병신앜ㅋㅋㅋ	ㅇㅇ	09:13	56	0
6241640	일반	여자랩퍼 걔도 광고 펑크내고 소속사가 위약금 다 물었나	ㅇㅇ(125.177)	09:13	53	0
6241639	일반	하이브가 그래도 직접적인건 아껴주는 느낌	ㅇㅇ(223.39)	09:12	61	1
6241637	일반	광고주들도 소속사 끼고 광고계약 하는 이유가 위약금 때문임 [1]	ㅇㅇ(125.177)	09:11	120	6
6241636	일반	아마 오메가 광고가 매니저 털어댄걸꺼야 [2]	ㅇㅇ	09:11	155	1
6241635	일반	광고 구걸이 아니라 광고 필요하면 연락달라는거잖아 병신들아 [4]	ㅇㅇ(118.235)	09:10	126	4
6241633	일반	옥주현 뉴진스 셔라웃ㅋㅋㅋㅋ [10]	ㅇㅇ(211.246)	09:09	557	25
6241632	일반	개인광고계약에 화들짝놀래섴ㅋㅋㅋ	ㅇㅇ	09:09	66	0
6241631	일반	늊도 미감 심각하지만 릇이 더 심각해 ㅋㅋㅋ	띤갤러(106.101)	09:09	104	1
6241630	일반	광고 위약금 나와도 소속사가 먼저 광고주에 입금하는	ㅇㅇ(125.177)	09:09	58	0
6241628	일반	비비안수 빼짝마른 꼴뚜기 같은데	띤갤러(106.101)	09:08	88	0
6241627	일반	무라카와 비비안이나 이기고와라	ㅇㅇ(118.235)	09:08	72	0
6241626	일반	칼뽑지마 그럼 ㅋㅋㅋ	ㅇㅇ	09:07	17	0
6241625	일반	에스파 열심히까라 sm 신인 건들면 뒤진다 씨발년들아 [1]	ㅇㅇ(118.235)	09:07	66	2
6241624	일반	ㅁㅎㄷㅎㅎ 는 하다하다 가세연한테도 까이노 ㅋ	걸갤러(223.38)	09:07	46	0
6241623	일반	저게 광고구걸로보임? [2]	걸갤러(222.235)	09:07	130	1
6241621	일반	가세연은 왜 더 안들고 오냐? ㅋㅋㅋ [1]	ㅇㅇ	09:07	59	0
6241618	일반	로제 toxic till the end 틱톡사용 동영상 수 81만개 돌파 [1]	ㅇㅇ(211.234)	09:06	80	3
6241617	일반	아니 어도어는 칼을 대놓고 안뽑는게 전략이잖아	ㅇㅇ(125.177)	09:06	45	0
6241615	일반	우유전신마사지 ㅋㅋ	ㅇㅇ(118.235)	09:06	20	1
6241614	일반	끄적이가 광고 위약금 나온게 있대? ㅋㅋㅋ [2]	ㅇㅇ	09:06	149	0
6241613	일반	김주영 대표닝 언급하니 긁혀서 댓다노 ㅋ	걸갤러(223.38)	09:06	43	0
6241611	일반	근데 쟤마저 없어지면 진짜 노잼됨 ㅋㅋ 아시아나도	ㅇㅇ(125.177)	09:04	38	1
6241610	일반	kpop 4세대 뷰티화보. gif	ㅇㅇ(118.235)	09:03	55	0
6241609	일반	비비안수 아는 씹딸피년들 개많노 ㅋㅋㅋ	ㅇㅇ	09:03	72	2
6241607	일반	모녀가 똑같이 투사를 잘하는 구나	ㅇㅇ(106.101)	09:03	43	0
6241605	일반	김주영 대표님 앞에 무릎 꿇겠노 ㅋ [4]	걸갤러(223.38)	09:00	254	10
6241602	일반	211.234 쫄았노? ㅋ	걸갤러(223.38)	08:59	23	0
6241601	일반	장원영은 ㄹㅇ 귀하다 귀해ㅋㅋㅋ	ㅇㅇ	08:59	118	4
6241600	일반	앞으로 걸그룹이 하면 안되는거	걸갤러(58.140)	08:59	45	1
6241598	일반	늊퀴는 이제 안 긁힌대~ [1]	ㅇㅇ(118.235)	08:58	61	1
6241597	일반	응옥이를 왜 비비안수에 비비노 ㅋ	걸갤러(182.221)	08:58	52	0
6241596	일반	찐쯔는 벳남팀이야? ㅋㅋ	걸갤러(118.235)	08:58	48	4
6241595	일반	콜플 비하인드가 있는데 이건 새벽에	ㅇㅇ(211.234)	08:58	55	0
6241594	일반	뉴진스 단어 자체가 이미 예전부터 쓰던 단어라서....	걸갤러(1.230)	08:58	54	2
6241593	일반	[속보] 윤석열 대통령, 오늘 생일	ㅇㅇ(59.21)	08:58	63	5
6241592	일반	늊 실컷 저러다가	ㅇㅇ(118.235)	08:57	77	1
6241591	일반	하니 입덕한후로 살찐 모습을 더 많이봐서 난 괜찮지만	dd(112.147)	08:57	98	1
6241590	일반	지금 팔로워 1억명딸 잡는거 실화노 ㅋ	걸갤러(223.38)	08:56	61	1
6241589	일반	비비안수가 누군가 찾아봤네 ㅅㅂ ㅋㅋㅋ [5]	ㅇㅇ	08:56	167	4
6241588	일반	뉴진스의 정체성은 뭐야? [4]	ㅇㅇ(223.39)	08:56	85	0
	뉴스	[TVis] 사강 “무방비로 찍혀” 16년 만 밝힌 은퇴설 전말 (‘솔로라서’)	디시트렌드	14:00